La Finanza cd. creativa ha fatto nuove vittime in tutto il mondo e oggi si assiste, con una clamorosa impotenza da parte delle Autorità di Controllo di tutti i paesi, al default di giganti della finanza quale la Lehman e forse presto vedremo altri colossi in grave difficoltà.

Il sistema dei controlli, dei monitoraggi e delle analisi finanziare è clamorosamente fallito e le società di rating hanno continuato a mostrare in salute le società andate in default nel corso di questi anni (Parmalat tra tutte).

I titoli Lehman oltre che essere stati venduti come i titoli Cirio, Parmalat e Argentina in modo consistente direttamente ad ignari cittadini , sono anche entrati, grazie alle grandi Assicurazioni, alle Banche , alle SGR nei fondi dalle stesse gestiti o nelle Assicurazioni nelle polizze unit linked ed index linked..

In altre parole nel nuovo disastro finanziario, assistiamo a modalità ancora più subdole di commercializzazione dei prodotti finanziari che vengono inseriti in altri più rassicuranti.

Questa situazione comporta che se, come sembra ormai pacifico, sono stati inseriti massicciamente nei fondi e nelle assicurazioni unit linked i titoli Lehman, i risparmiatori saranno chiamati a subire delle gravi perdite dal default della quarta Banca di Affari statunitense.

La Federconsumatori che ha già compiuto tante vittoriose battaglie legali per i titoli Argentina, Cirio e Parmalat, intende oggi nuovamente fortemente intervenire per la tutela degli investitori italiani.

Ma quali sono gli strumenti di tutela?

Molto difficile è un’azione giudiziale nei confronti delle Società di rating che hanno continuato a classificare, sino allo stesso giorno del default, i titoli Lehman come sicuri o equiparabili quasi a quelli di Banche come l’Unicredit.

Le Società di rating hanno la loro sede negli Stati Uniti e una class action dall’Italia sarebbe troppo dispendiosa e complicata.

Vedremo cosa faranno i risparmiatori americani, perché non è escluso che possa nascere un’azione collettiva in America.

Senza contare che dovrebbero e potrebbero essere le Banche , le SGR e le Assicurazioni, a dover fare causa, poiché sarebbero loro a essere state indotte in errore.

Ma vediamo di esaminare la posizione differente dei risparmiatori.

Vi sono gli azionisti. Cosa avverrà dei loro titoli e quali possibilità hanno di recupero?

Le azioni sono state quotate a zero e, quindi, in difetto di un salvataggio, per il capitale di rischio non vi è nulla da fare, con la possibilità di perdere tutto.

L’unica possibilità per gli azionisti forse allora potrebbe essere una class action.

Quale la sorte per gli obbligazionisti?

Gli obbligazionisti in teoria hanno il diritto di ripartirsi il valore che residua a seguito della vendita delle cd. attività della procedura fallimentare.

Bisogna però precisare che le obbligazioni sono di vario tipo:

-         le senior, che potrebbero consentire di ottenere la metà del valore nominale;

-         quelle meno garantite, che potrebbero ricevere molto poco o nulla.

Il risparmiatore dovrebbe quindi richiedere all’intermediario il tipo di obbligazione negoziato.Abbiamo per questo caso preparato delle lettere –tipo.

Cosa avviene per le polizze index linked?

In molti cd. prodotti strutturati vi sono “veicoli” della Lehman.

Da una prima analisi che è stata fatta, le polizze agganciate ai mercati azionari che sarebbero garantite non da chi le ha vendute ma dalla Lehman sarebbero oltre 50.

E’ chiaro che in questo caso vi possa essere la certezza di perdere l’intero capitale.

In limitati casi vi potrebbe essere il collocatore che fa da garante.

Le polizze unit linked che utilizzano i fondi comuni per la parte finanziaria, non hanno mai un capitale garantito.

E’ allora evidente che il risparmiatore in questo caso potrebbe subire notevoli perdite.

Anche in questo caso abbiamo redatto delle lettere tipo.

Cosa avviene per i possessori di fondi?

Nei fondi, stante la loro diversificazione, un singolo prodotto finanziario non può entrare in modo tale da pesare eccessivamente.

Quanto sopra non è scontato, per cui il risparmiatore dovrebbe chiedere alla società che gestisce il fondo, se vi sono prodotti Lehman nel fondo e quanto pesano.

 

La Federconsumatori Nazionale ha messo a punto una serie di iniziative in merito al crack Lehman.

-         Una lettera che il Presidente Rosario Trefiletti invierà alle prime dieci banche ed alle prime dieci assicurazioni nazionali per conoscere le reali esposizioni dei loro gruppi in merito alla vicenda Lehman.

-         Lettere specifiche fac-simile per i vari casi, che i risparmiatori dovranno sottoscrivere presso le nostre sedi, insieme alla firma di un nostro responsabile territoriale.

Queste lettere permetteranno alla nostra Organizzazione di venire in possesso di tutta la documentazione, in modo da esaminare con attenzione e decidere, di intesa con i nostri legali, le iniziative da intraprendere.

Nel frattempo è importante mettersi in contatto con le nostre sedi, per avere il massimo delle informazioni sugli sviluppi in America del destino della Lehman, perché non è escluso che gli asset della banca vengano venduti separatamente e, naturalmente, il destino dei soldi degli investitori sarà legato a quella operazione.

 

LETTERA DEL PRESIDENTE ROSARIO TREFILETTI ALLE PRIME 10 BANCHE ED ALLE PRIME 10 ASSICURAZIONI ITALIANE

 

 Oggetto: Richiesta di informazioni sulla vostra esposizione nei confronti di Lehman Brothers.

Egregi Signori,

premesso che in data 15 settembre 2008 le società facenti capo alla Lehman Brothers

Holdings Inc.’s hanno richiesto al tribunale fallimentare di New York negli Stati Uniti

l’ammissione alla procedura concorsuale ivi prevista dal Chapter 11 dello U.S. Bankruptcy

Code; premesso che gli strumenti finanziari circolanti facenti capo a dette società hanno

subito per tale fatto la sospensione dalle negoziazioni e/o una grave dimidiazione del loro

valore e che di essi è assai probabile la dichiarazione di default tecnico;

considerato che Federconsumatori Nazionale è un’associazione di tutela dei

consumatori iscritta all’elenco di cui all’art. 137 del Codice del Consumo (Decreto Legislativo 6

settembre 2005, n. 206), cui è demandato l’esercizio in via collettiva del diritto fondamentale ad

una adeguata informazione da garantirsi ai consumatori secondo quanto è stabilito dall’art. 2

comma 2° del medesimo Codice; considerato che alla scrivente Associazione è anche devoluta la tutela degli interessi

collettivi degli investitori, connessi alla prestazione di servizi e attività di investimento e di

servizi accessori e di gestione collettiva del risparmio secondo quanto è previsto dal Capo IVbis

del Testo Unico della Finanza, nonché che ad essa è attribuito il diritto di promuovere

l’accertamento dell’osservanza delle disposizioni previste nel Codice delle Assicurazioni ai sensi

dell’art. 7 del medesimo Codice; tutto ciò premesso e considerato, in esercizio dei diritti di informazione sopra

richiamati, la Federconsumatori Nazionale, in persona dello scrivente Presidente e legale

rappresentate pro tempore sig. Rosario Trefiletti, richiede che ad essa vengano comunicate le

seguenti informazioni:

1. l’esposizione dettagliata delle società del vostro Gruppo nei confronti della Lehman

Brothers Holdings Inc.’s e/o delle società ad essa collegate;

2. l’elenco dei prodotti finanziari e/o assicurativi di pertinenza di società del vostro

Gruppo che hanno subito effetti giuridici e/o economici in ragione della richiesta di

ammissione alla procedura concorsuale della Lehman Brothers Holdings Inc.’s e/o

delle società ad essa collegate;

3. la stima dei clienti del vostro Gruppo che hanno riportato perdite in ragione della

procedura concorsuale della Lehman Brothers Holdings Inc.’s e/o delle società ad

essa collegate;

4. l’elenco dei prodotti finanziari della Lehman Brothers Holdings Inc.’s e/o delle

società ad essa collegate rispetto ai quali società del vostro Gruppo hanno assunto

un ruolo nel collocamento e nella sollecitazione sul mercato.

Richiedo di ricevere comunicazione di tali informazioni a mezzo di atto scritto da

inviarsi presso la sede legale di Federconsumatori Nazionale entro e non oltre il termine di 7

giorni dal ricevimento della presente.

Distinti saluti.

Rosario Trefiletti

 

LETTERA PER I RISPARMIATORI E GLI ASSICURATI CHE VOGLIONO SAPERE SE SONO DANNEGGIATI DAL CRACK LEHMAN

Sig./Sig.ra _____________________________

Via/P.zza _____________________________

Cap ______ - Città ______________________, Provincia (___)

Raccomandata A/R Banca/Assicurazione __________________________

Sede Legale

Via/P.zza _____________________, n. __

Cap ______ - Città ______________________ Provincia (___)

e p.c. Federconsumatori Nazionale

Via Palestro 11

00185 – Roma (RM)

Oggetto:

“ ______________________________________________________________________”.

Richiesta di informazioni relativamente ai rapporti a me intestati e denominati:

Io sottoscritt__ ____________________ ____________________, nat_ a _________________ (___),

il ____________, C.F. _________________________, quale titolare presso la vostra agenzia di

___________(___) dei rapporti emarginati in oggetto, formulo la presente per significare quanto segue.

Premesso che in data 15 settembre 2008, le società facenti capo alla Lehamn Brothers Holdings Inc.’s

hanno richiesto al tribunale fallimentare di New York negli Stati Uniti l’ammissione alla procedura

concorsuale ivi prevista dal Chapter 11 dello U.S. Bankruptcy Code.

Premesso che gli strumenti finanziari circolanti facenti capo a dette società hanno subito per tale fatto la

sospensione dalle negoziazioni e/o una grave dimidiazione del loro valore e che di essi è assai probabile

la dichiarazione di default tecnico.

Considerato che presso il vostro spettabile Istituto detengo i rapporti bancari e/o assicurativi specificati

in oggetto, di cui divenivo titolare dietro vostra espressa sollecitazione.

Tutto ciò premesso e considerato, in esercizio dei diritti di informazione a me spettanti ai sensi della

normativa di cui al Tu Privacy e/o Tu Finanza e/o Tu Bancario e/o Codice del Consumo e/o Codice

delle Assicurazioni e della normativa regolamentare collegata, con la presente richiedo quanto segue.

1. Conoscere se i rapporti sovra emarginati e a me riferibili sono stati condizionati direttamente e/o

indirettamente dalle vicende relative alla procedura concorsuale della Lehamn Brothers Holdings

Inc.’s e/o delle società collegate, e, in caso affermativo,

2. conoscere in quali termini economici e/o giuridici si è verificato tale condizionamento;

3. conoscere quali eventuali azioni avete posto in essere a tutela dei miei diritti e dei miei interessi

economici e;

4. fornirmi copia di tutta la documentazione relativa ai rapporti condizionati.

Rimanendo in attesa di riscontro entro e non oltre 30 giorni dal ricevimento della presente, richiedo di

ricevere le informazioni ed i documenti richiesti a mezzo di atto scritto inviato al recapito personale

indicato in epigrafe. Vi preannuncio che, in mancanza di adempimento a quanto richiesto, agirò nelle

sedi opportune. Fatta salva ogni riserva di legge. Distinti saluti.

Firma Sig./Sig.ra _____________________

 

LETTERA PER I POSSESSORI DI OBBLIGAZIONI LEHMAN

Sig./Sig.ra _____________________________

Via/P.zza _____________________________

Cap ______ - Città ______________________, Provincia (___)

_____________, lì _______

Raccomandata A/R                                                                Banca __________________________

                                                                                              Sede Legale Via/P.zza _____________________, n. __

                                                                                              Cap ______ - Città ______________________ Provincia (__)

e p.c.                                                                                     Federconsumatori Nazionale

                                                                                             Via Palestro 11

                                                                                             00185 – Roma (RM)

Oggetto: obbligazioni Gruppo Lehman Brothers - Lettera di messa in mora e richiesra documentazione.

Io sottoscritt__ ____________________ ____________________, nat_ a _________________ (___), il ____________, C.F. _________________________, quale titolare presso la vostra agenzia di ___________(___) del dossier titoli n. _______________________, formulo la presente per significare quanto segue, in merito alle obbligazioni denominate _______________________________________, di cui divenivo titolare dietro vostra espressa sollecitazione in data ________.

Premesso che in data 15 settembre 2008, le società facenti capo alla Lehamn Brothers Holdings Inc.’s hanno richiesto al tribunale fallimentare di New York negli Stati Uniti l’ammissione alla procedura concorsuale ivi prevista dal Chapter 11 dello U.S. Bankruptcy Code.

Premesso che le obbligazioni circolanti facenti capo a dette società hanno subito da tale data la sospensione dalle negoziazioni e/o una grave dimidiazione del loro valore e che di esse è assai probabile la dichiarazione di default tecnico.

Premesso che la negoziazione dei titoli sovra emarginata è avvenuta nei miei confronti con violazione da parte vostra degli obblighi comportamentali ed informativi disposti dal T.U. della Finanza (in particolare art. 21 e ss. e art. 100 bis) e dalla normativa regolamentare medio tempore applicabile alla sopradetta negoziazione (Reg. n° 11522/98 e Reg. n° 11768/98 o Reg. 16190/07, Reg. 16191/07 e Provvedimento Congiunto Consob/Banca d’Italia). Premesso che a causa di tali violazioni sto attualmente subendo un danno ingiusto che non intendo accettare.

Tutto ciò premesso e considerato, a mezzo della presente lettera vi costituisco in mora per tutti i danni patiti e patiendi in ragione della vostra condotta, riservandomi di esercitare, ove ne ricorrano i presupposti, la facoltà di cui all’art. 100 bis Tuf comma 3°. In esercizio dei diritti di informazione a me spettanti ai sensi del Codice del Consumo, del Tu Privacy, del Tu Finanza e della normativa regolamentare Consob e Banca d’Italia, vi richiedo inoltre di fornirmi apposita relazione in merito alle modalità di prestazione del servizio di negoziazione relativamente all’acquisto delle obbligazioni per cui è reclamo, e di fornirmi in copia tutta l’annessa documentazione (tra cui a titolo esemplificativo e non esaustivo: contratto quadro, ordine di negoziazione, nota informativa, documento generale sui rischi ed informazioni art. 28 reg. 11522/98 – ove medio tempore applicabili-, prospetto dell’obbligazione – ove redatto-).

Rimanendo in attesa di riscontro entro e non oltre 30 giorni dal ricevimento della presente, richiedo di ricevere le informazioni ed i documenti richiesti a mezzo di atto scritto inviato al recapito personale indicato in epigrafe. Vi preannuncio che, in mancanza di adempimento a quanto richiesto, agirò nelle sedi opportune. Fatta salva ogni riserva di legge.

Distinti saluti.

Firma Sig./Sig.ra _____________________

 

LETTERA PER I DETENTORI DI POLIZZE ASSICURATIVE (UNIT LINKED - INDEX LINKED)

Sig./Sig.ra _____________________________

Via/P.zza _____________________________

Cap ______ - Città ______________________, Provincia (___)

_____________, lì _______

Raccomandata A/R                                                    Assicurazione _________________________

                                                                                    Sede Legale
                                                                                    Via/P.zza _____________________, n. __

                                                                                    Cap ______ - Città ______________________ Provincia (___)

e p.c.                                                                           Federconsumatori Nazionale

                                                                                    Via Palestro 11

                                                                                    00185 – Roma (RM)

Oggetto: Polizze Assicurative (Unit Linked - Index Linked) e crisi del Gruppo Lehman Borthers – Lettera di messa in mora e richiesta documentazione.

Io sottoscritt__ ____________________ ____________________, nat_ a _________________ (___), il ____________, C.F. _________________________, quale titolare presso la vostra agenzia di ___________(___) del prodotto assicurativo/finanziario denominato “____________________________________________”, di cui divenivo titolare dietro vostra espressa sollecitazione in data ________, significo quanto segue.

Premesso che in data 15 settembre 2008, le società facenti capo alla Lehman Brothers Holdings Inc.’s hanno richiesto al tribunale fallimentare di New York negli Stati Uniti l’ammissione alla procedura concorsuale ivi prevista dal Chapter 11 dello U.S. Bankruptcy Code.

Premesso che i titoli circolanti facenti capo a dette società hanno subito da tale data la sospensione dalle negoziazioni e/o una grave dimidiazione del loro valore e che di esse è assai probabile la dichiarazione di default tecnico.

Premesso che si è appreso dai media che vi sarebbero oltre 50 polizze index linked garantite, non dal venditore, ma da società del Gruppo Lehman Brothers e che vi sarebbero, altresì, numerose polizze unit linked che utilizzerebbero per la parte finanziaria fondi comuni contenenti titoli del Gruppo Lehman Brothers.

Premesso che nell’elenco di tali polizze risulta esservi anche il prodotto assicurativo/finanziario di cui sono titolare.

Premesso che la vendita di tale prodotto è avvenuta nei miei confronti con violazione da parte vostra degli obblighi comportamentali ed informativi disposti dal T.U. della Finanza (in particolare art. 21 e 23 ss.), dal Codice delle Assicurazioni e dalla normativa secondaria Consob e Isvap medio tempore applicabile. Premesso che a causa di tali violazioni sto attualmente subendo un danno ingiusto che non intendo accettare.

Tutto ciò premesso e considerato, a mezzo della presente lettera vi costituisco in mora per tutti i danni patiti e patiendi in ragione della vostra condotta. In esercizio dei diritti di informazione a me spettanti ai sensi del Codice del Consumo, del Tu Privacy, del Tu Finanza, del Codice delle Assicurazioni e della normativa secondaria Consob e Isvap, vi richiedo inoltre di fornirmi apposita relazione in merito alle modalità attraverso cui avete prestato il servizio assicurativo/finanziario relativamente al prodotto per cui è reclamo e di fornirmi in copia tutta l’annessa documentazione (tra cui, a titolo esemplificativo e non esaustivo: contratti, documenti informativi, rendiconti).

Rimanendo in attesa di riscontro entro e non oltre 30 giorni dal ricevimento della presente, richiedo di ricevere le informazioni ed i documenti richiesti a mezzo di atto scritto inviato al recapito personale indicato in epigrafe. Vi preannuncio che, in mancanza di adempimento a quanto richiesto, agirò nelle sedi opportune. Fatta salva ogni riserva di legge.

Distinti saluti.

Firma Sig./Sig.ra _____________________

 

LETTERA PER I TITOLARI DI QUOTE DI FONDI COMUNI O DI GESTIONI PATRIMONIALI CHE GIA' SAPPIANO DI ESSERE DANNEGGIATI DAL CRACK LEHMAN BROS

 

 

e p.c.                                                                                      

Federconsumatori Nazionale